# 储蓄还是买保险

# 人的三种风险偏好：

• 风险偏好型

  • 风险偏好是主动追求风险，喜欢收益的波动性胜于收益的稳定性的态度；

  • 风险偏好型投资者选择资产的原则是：当预期收益相同时，选择风险大的，因为这会给他们带来更大的效益；

• 风险厌恶型

  • 风险厌恶就是反感投资风险，不愿意承担风险，喜欢收益的稳定性胜于收益的波动性；

  • 风险厌恶型投资者选择资产的原则是：对于具有相同收益率的不同投资项目，投资者首先选择风险小的投资项目；

• 风险中性型

  • 风险中性是指决策者的风险态度既不冒险也不保守，他们对风险资产和无风险资产同样偏好；

# 思考一：

储蓄（每月拿出固定比例的收入存起来）和买保险（每月拿出固定比例的收入买保险）有什么区别？

回答：

1、储蓄的特点是：未来是不确定的，是带有风险的。要么能够保有原来的储蓄，要么这份储蓄就被用掉了；

2、保险的特点是：未来是确定的，无论你健康还是生病，你的收入都是一样的；

# 保险服务的三个前提条件：

• 概率性

  • 要保的事情一定是要有概率性，不能够是确定的；

  • 如果你已经生了病，那就不叫买保险，因为已经是确凿无疑的。如果还要保险公司保你，那就不叫保险，那叫保险公司补贴你；

• 不相关性

  • 每一个投保人所具有的风险概率是互不相关的；

  • 如果风险概率是相关的，是全局性的，涉及所有人的，那么保险公司就没办法设保；

  • 比方说：全球性的核污染、全球性的气候灾害，这种风险保险公司没办法保；

• 独立性

  • 每一个概率事件都是独立于投保人意愿的；

  • 也就是说，投保人自己不能够控制风险的概率。

  • 比方说：生病投保人没办法控制，这可以保；交通意外投保人没办法控制，这可以保；谈恋爱不能保，投保人有很大的能动性；

# 课后思考

问：商业保险公司，他们的功能究竟是能够减少社会上总的风险，还是仅仅能够重新分摊社会上既有的风险？

# 我的回答：

商业保险公司并不能减少社会总的风险，仅仅只是分摊了社会上的既有风险。因为商业保险公司并不会减少偏好风险的人群。

# 薛兆丰老师的回答：

其实同一个人在不同场合，他是有不同的风险偏好的。最简单的一个例子，一个买保险的人，他也可以同时买彩票。这两个不同的场合里，他就展现了不同的风险偏好。

有了保险公司提供的保险，人们的行为多少会做出改变，这时候总的风险是增加了还是减少了，不容易一下子做出判断。或者更准确地说，是有些风险减少了，而另外一些风险又增加了。